什么是财务报表

什么是财务报表分析？

什么是财务报表分析？

财务报表分析是为决策目的分析一个公司的财务报表的过程。外部利益相关者用它来了解一个组织的整体健康状况，以及评估财务业绩和商业价值。内部成员将其作为管理财务的监测工具。

分析财务报表

一个公司的财务报表记录了企业活动各个方面的重要财务数据。因此，它们可以在过去、现在和预测业绩的基础上进行评估。

一般来说，财务报表是以普遍接受的会计原则（GAAP）为中心的。这些原则要求一个公司创建和维护三个主要的财务报表：资产负债表、利润表和现金流量表。上市公司对财务报表报告有更严格的标准。上市公司必须遵循会计准则，而GAAP标准要求采用权责发生制会计。私营公司在编制财务报表方面有更大的灵活性，也可以选择使用权责发生制或现金会计。

有几种技术通常被用作财务报表分析的一部分。其中最重要的三种技术包括横向分析、纵向分析和比率分析。横向分析通过分析两个或更多年份的项目价值，对数据进行横向比较。纵向分析着眼于行项目对企业其他部分的纵向影响，以及企业的比例。比率分析使用重要的比率指标来计算统计关系。

财务报表

如前所述，每个公司都有三个主要的财务报表：资产负债表、利润表和现金流量表。公司使用这些财务报表来管理其业务的运作，同时也向其利益相关者提供报告的透明度。所有这三份报表都是相互关联的，并对公司的活动和业绩形成不同的看法。

资产负债表

资产负债表是一份以账面价值计算的公司财务价值报告。它分为三个部分，包括公司的资产、负债和股东权益。短期资产如现金和应收账款可以说明一个公司的运营效率。负债包括它的支出安排和它正在偿还的债务资本。股东权益包括股权资本投资和定期净收入的留存收益的细节。资产负债表必须以资产减去负债后的余额等于股东权益。由此产生的股东权益被认为是一个公司的账面价值。这个价值是一个重要的业绩指标，随着公司的财务活动而增加或减少。

利润表

利润表将一个公司的收入与业务中涉及的费用进行分解，以提供一个底线，即净收入利润或损失。利润表分为三个部分，有助于分析三个不同点的商业效率。它从收入和与收入相关的直接成本开始，以确定毛利。然后转向营业利润，减去间接费用，如营销成本、一般成本和折旧。最后什么是财务报表，它以扣除利息和税收的净利润结束。

利润表的基本分析通常涉及毛利率、营业利润率和净利润率的计算，它们各自将利润除以收入。利润率有助于显示公司在不同运营点上的成本低或高。

现金流量表

现金流量表提供了公司来自经营活动、投资活动和融资活动的现金流概况。净收入被带入现金流量表，作为经营活动的顶线项目。和它的标题一样，投资活动包括与全公司投资有关的现金流。融资活动部分包括来自债务和股权融资的现金流。底线显示了一个公司有多少可用的现金。

自由现金流和其他估价表

公司和分析师也使用自由现金流报表和其他估值报表来分析一个公司的价值。自由现金流报表通过对一个公司估计在一段时间内产生的自由现金流进行折现，得出净现值。私营公司在可能上市的过程中可能会保留一份评估报表。

主要收获

财务报表分析被内部和外部利益相关者用来评估企业的业绩和价值。

财务会计要求所有公司创建资产负债表、利润表和现金流量表，这构成了财务报表分析的基础。

横向、纵向和比率分析是分析员在分析财务报表时使用的三种技术。

财务业绩

财务报表由公司日常维护并在内部用于业务管理。一般来说，内部和外部的利益相关者都使用相同的公司财务方法来维护业务活动和评估整体财务业绩。

在进行全面的财务报表分析时，分析师通常使用多年的数据来促进横向分析。每张财务报表也要进行纵向分析，以了解报表的不同类别对结果的影响。最后比率分析可以用来隔离每张报表中的一些业绩指标，也可以把各张报表的数据点集中起来进行分析。

比率指标

下面是一些最常见的比率指标的分类。

资产负债表：资产周转率、速动比率、应收账款周转率、销售天数、债务与资产比率、债务与权益比率

利润表：毛利率、营业利润率、净利润率、税率效率和利息覆盖率

现金流：现金和利息、税收、折旧和摊销前的收益（EBITDA）。这些指标可以以每股为单位显示。

综合性。资产回报率（ROA）和股本回报率（ROE）。还有杜邦分析。

常见问题

什么是财务报表分析？

财务报表分析是通过公司的资产负债表、利润表或现金流量表来评估公司的业绩或价值的过程。通过使用一些技术什么是财务报表，如横向、纵向或比率分析，投资者可以对一个公司的财务状况有一个更细致的了解。

财务报表分析的不同类型有哪些？

最常见的是，分析师将使用三种主要技术来分析一家公司的财务报表。首先，横向分析涉及比较历史数据。通常，横向分析的目的是为了检测不同时期的增长趋势。第二，纵向分析是比较财务报表上的项目之间的关系。例如，一个支出项目可以表示为公司销售额的百分比。最后，比率分析是基本股票分析的一个核心部分，它比较了项目数据。市盈率、每股收益或股息率是比率分析的例子。

财务报表分析的例子是什么？

分析师可能首先查看公司利润表上的一些比率，以确定其创造利润和股东价值的效率如何。例如，毛利率将显示收入和销售成本之间的差异。如果该公司的毛利率高于其竞争对手，这可能表明该公司的积极迹象。同时，分析师可能会观察到，毛利率在九个财政期中一直在增加，对公司经营趋势进行横向分析。